Szyfrowanie bezpieczniejsze, bo nie można wtedy wejść "bokiem" przez kabel i odczytać danych. Szyfrowanie jest nie do obejścia dla przeciętnego człowieka, więc jeśli nawet ktoś ci ukradnie telefon, to twoich prywatnych danych nie odczyta, może co najwyżej ponownie wgrać system.
Z drugiej strony, szyfrowanie znacznie spowalnia działanie telefonu i wymusza także obecność pinu/hasła na odblokowanie. Dopiero gdy pojawią się w użyciu procesory ze sprzętową obsługą deszyfrowania w locie i gdy Google dostosuje Androida do nich, będzie to działać dobrze. Dlatego właśnie Google rakiem wycofał się z wymogu szyfrowania w Nexusie 6 -pomimo że procek już wspiera sprzętową obsługę szyfrowania, to Android jeszcze nie.
Aha - nie instaluj żadnych antywirusów ani innych śmieci bo to nie ma żadnego sensu. Dodatkowo, tak jak ktoś już napisał wyżej, jeśli ktoś ci ukradnie telefon to ma gdzieś twoje dane, chodzi o telefon sam w sobie. Ja nie widzę potrzeby szyfrowania telefonu.